8萬(wàn)億賽道巨震！硅業(yè)協(xié)會(huì)突發(fā)官宣：暫停報(bào)價(jià)！8年來(lái)首次，什么信號(hào)？

9月8日，我國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)發(fā)布告示稱(chēng)，為避免其發(fā)布的多晶硅價(jià)格被過(guò)度解讀、造成誤解，決議自本周起，暫停該收集價(jià)格的發(fā)布。

在宣告暫停之前，多晶硅價(jià)格現(xiàn)已在本年年內(nèi)接連29周上漲，且沒(méi)有顯著回調(diào)痕跡，價(jià)格已創(chuàng)下10年新高。而且在3天前的9月5日，多晶硅龍頭企業(yè)——通威股份(56.500,-0.19,-0.34%)，宣告年內(nèi)第10次提價(jià)。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)光伏質(zhì)料——多晶硅價(jià)格現(xiàn)已打破30萬(wàn)元/噸關(guān)口，而新動(dòng)力電池質(zhì)料——碳酸鋰時(shí)隔5個(gè)月后再次站上50萬(wàn)元/噸。面臨質(zhì)料價(jià)格上漲，光伏組件企業(yè)紛繁提前確定貨源，發(fā)布大額收購(gòu)合同。

質(zhì)料價(jià)格的猛漲背面，是下流需求的繼續(xù)旺盛。本年下半年，海外關(guān)于光伏產(chǎn)品需求的熱度，加上國(guó)內(nèi)新動(dòng)力轎車(chē)銷(xiāo)量繼續(xù)猛漲，讓新動(dòng)力賽道繼續(xù)熾熱，獲得基金的超量配置。在基金職業(yè)二季度報(bào)告中，電力設(shè)備職業(yè)在基金持倉(cāng)占比為17.87%，在31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)職業(yè)中排名榜首，較一季度環(huán)比進(jìn)步1.18個(gè)百分點(diǎn)，同比上一年進(jìn)步6.85個(gè)百分點(diǎn)。職業(yè)超配高達(dá)11.39%，同樣排名榜首。

連漲29周，硅業(yè)分會(huì)宣告暫停價(jià)格發(fā)布

9月8日，我國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)發(fā)布告示稱(chēng)，近期，受多重因素的影響，部分供應(yīng)鏈價(jià)格繼續(xù)震動(dòng)上漲，沖擊晶硅光伏工業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行。為避免安泰科收集發(fā)布的多晶硅價(jià)格被過(guò)度解讀、造成誤解，決議自本周起，暫停該收集價(jià)格的發(fā)布。

據(jù)介紹，安泰科多晶硅價(jià)格收集發(fā)布從2014年開(kāi)端，每周三定時(shí)發(fā)布，在職業(yè)有必定影響力。上周三的8月31日，是最近的一次公布數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)單晶細(xì)密料成交均價(jià)為30.51萬(wàn)元/噸，單晶復(fù)投料成交均價(jià)為30.72萬(wàn)元/噸，相比年初不足10萬(wàn)元/噸漲幅超越兩倍。

這也是多晶硅本年年內(nèi)第29次價(jià)格上漲，本年以來(lái)硅料價(jià)格一路上漲，且沒(méi)有顯著回調(diào)痕跡，已創(chuàng)下10年新高。硅業(yè)分會(huì)相關(guān)專(zhuān)家透露，受疫情、限電等因素影響，8月硅料產(chǎn)值可能比預(yù)期削減8%，再加上此前超簽，硅料企業(yè)普遍處于負(fù)庫(kù)存狀況，供不應(yīng)求的局勢(shì)仍在繼續(xù)。

多晶硅、碳酸鋰雙雙站上歷史高點(diǎn)

值得注意的是，硅業(yè)分會(huì)宣告暫停價(jià)格發(fā)布的背面，是多晶硅和碳酸鋰等新一輪新動(dòng)力質(zhì)料價(jià)格出現(xiàn)進(jìn)一步上漲態(tài)勢(shì)。

近日，多晶硅龍頭企業(yè)陸續(xù)上調(diào)價(jià)格，而光伏組件企業(yè)紛繁提前確定貨源，發(fā)布大額收購(gòu)合同。同期，新動(dòng)力電池的重要質(zhì)料——碳酸鋰價(jià)格也在時(shí)隔5個(gè)月重回50萬(wàn)元/噸大關(guān)，再次迫臨歷史新高。

9月5日，四川甘孜州瀘定縣產(chǎn)生6.8級(jí)地震。四川是光伏上游重要生產(chǎn)基地，此次地震也牽動(dòng)了市值超8萬(wàn)億光伏賽道板塊工業(yè)鏈的心弦。揭露材料顯現(xiàn)，四川當(dāng)?shù)氐墓枇袭a(chǎn)能約20.7萬(wàn)噸，包括通威股份旗下的永祥樂(lè)山10.7萬(wàn)噸、協(xié)鑫科技的樂(lè)山10萬(wàn)噸顆粒硅項(xiàng)目。

當(dāng)天，光伏電池龍頭制造商通威股份再次宣告對(duì)首要單晶電池片產(chǎn)品進(jìn)行新一輪提價(jià)，這現(xiàn)已是通威股份電池片年內(nèi)第10次提價(jià)。此次報(bào)價(jià)再次全線上漲，其間單晶PERC166/182/210電池價(jià)格上調(diào)0.01/0.01/0.02元至每瓦1.29/1.31/1.30元。

面臨上游硅料的繼續(xù)上漲，光伏組件企業(yè)紛繁提前確定大額收購(gòu)合同。8月26日晚間，晶科動(dòng)力(18.370,-0.22,-1.18%)公告一份嚴(yán)重收購(gòu)合同。2023-2030年，晶科動(dòng)力及其子公司將向新特動(dòng)力收購(gòu)33.6萬(wàn)噸原生多晶硅。按照當(dāng)周?chē)?guó)內(nèi)單晶細(xì)密料成交均價(jià)30.38萬(wàn)元/噸測(cè)算，估計(jì)收購(gòu)總金額約為1020.77億元(含稅)。此前，在本年3月，隆基綠能(53.390,-0.07,-0.13%)與通威股份簽定多晶硅料長(zhǎng)單收購(gòu)協(xié)議，方案未來(lái)兩年收購(gòu)20.36萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，合同金額高達(dá)442億元。

硅料、硅片、電池片的提價(jià)也反映在公司業(yè)績(jī)上。通威股份、大全動(dòng)力(56.750,-0.51,-0.89%)與新特動(dòng)力三家企業(yè)上半年歸母凈利潤(rùn)的同比增幅別離到達(dá)312.17%、340.81%、357.37%。同為硅料企業(yè)的協(xié)鑫科技與特變電工(25.270,-0.13,-0.51%)別離以69.09億元、69.05億元位列歸母凈利潤(rùn)榜單第三、四位。組件龍頭隆基綠能以64.81億元排在第五位。

新動(dòng)力賽道依然熾熱，銷(xiāo)量仍保持倍數(shù)增加

新動(dòng)力下流需求繼續(xù)超出預(yù)期，現(xiàn)已成為分析師的一致判別。

原先預(yù)期在上半年出口現(xiàn)已相對(duì)微弱且有部分海外庫(kù)存的狀況下，下半年海外關(guān)于光伏產(chǎn)品需求的熱度將開(kāi)端減弱。但依據(jù)Infolink計(jì)算7月我國(guó)海關(guān)出口材料，我國(guó)在7月的光伏組件出口再次創(chuàng)高，到達(dá)15.7GW，同比增加121%，累計(jì)組件出口也到達(dá)94.4GW，同比增加105%，7月光伏組件出口表現(xiàn)繼續(xù)微弱。

在新動(dòng)力轎車(chē)范疇，依然在保持三位數(shù)的同比增加。依據(jù)我國(guó)轎車(chē)動(dòng)力電池工業(yè)立異聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2022年7月我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量為24.2GWh，同比增加114.2%。而依據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年7月新動(dòng)力轎車(chē)完成產(chǎn)銷(xiāo)量別離為61.7萬(wàn)輛、59.3萬(wàn)輛，同比別離增加117.6%、119.2%。

面臨市場(chǎng)需求的熾熱，就在一周前，工信部等三部分重磅發(fā)布關(guān)于促進(jìn)光伏工業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同開(kāi)展的通知，提出應(yīng)避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)厲打擊光伏職業(yè)范疇哄抬價(jià)格、獨(dú)占等違法違規(guī)行為。

工業(yè)和信息化部原材料工業(yè)司副司長(zhǎng)馮猛9月2日在新聞發(fā)布會(huì)上表示，工業(yè)和信息化部推進(jìn)要點(diǎn)職業(yè)穩(wěn)產(chǎn)保供，建立要點(diǎn)原材料價(jià)格部分聯(lián)動(dòng)監(jiān)測(cè)機(jī)制，引導(dǎo)碳酸鋰、稀土等要點(diǎn)產(chǎn)品價(jià)格回穩(wěn)。而為加強(qiáng)鋰等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的保證才能，近期，多地布置了新一輪找礦舉動(dòng)。

基金大幅超配，這兩只股票是全職業(yè)前兩大重倉(cāng)股

在新動(dòng)力賽道繼續(xù)高景氣的推進(jìn)下，基金在二季度大幅超配新動(dòng)力。依據(jù)浙商證券(10.810,-0.05,-0.46%)的計(jì)算數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，2022年二季度電力設(shè)備職業(yè)基金持倉(cāng)占比為17.87%，在31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)職業(yè)中排名榜首，環(huán)比進(jìn)步1.18個(gè)百分點(diǎn)，同比進(jìn)步6.85個(gè)百分點(diǎn)。職業(yè)超配高達(dá)11.39%，同樣排名榜首。

數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，電力設(shè)備職業(yè)持倉(cāng)自2021年一季度進(jìn)入最低點(diǎn)7.09%，爾后出現(xiàn)底部快速反轉(zhuǎn)，2021年三季度持倉(cāng)占比由低點(diǎn)的7.09%快速進(jìn)步9.03個(gè)百分點(diǎn)至16.12%。爾后職業(yè)持倉(cāng)保持較高水平并繼續(xù)穩(wěn)步增加，穩(wěn)居全職業(yè)榜首。其間，光伏職業(yè)在二季度基金持倉(cāng)占比7.26%，較一季度環(huán)比進(jìn)步1.2個(gè)百分點(diǎn)，同比進(jìn)步3.11個(gè)百分點(diǎn)。職業(yè)持倉(cāng)自2021年一季度開(kāi)端繼續(xù)快速進(jìn)步，由2.73%接連進(jìn)步至本年二季度的7.26%。

寧德時(shí)代(449.500,-24.42,-5.15%)、隆基綠能位列全職業(yè)前十大重倉(cāng)股。目前，在全市場(chǎng)碳中和概念的ETF產(chǎn)品中，最大的碳中和ETF規(guī)模到達(dá)31億元。其前兩大成分股別離是寧德時(shí)代權(quán)重157%、隆基綠能權(quán)重12%。

百億私募高毅財(cái)物董事總經(jīng)理孫慶瑞表示，在光伏工業(yè)鏈上，從硅料到硅片、電池片以及一體化組件等環(huán)節(jié)上，我國(guó)公司都占據(jù)了全球最大的比例，多個(gè)環(huán)節(jié)供應(yīng)了全球超越80%乃至更高的產(chǎn)能，職業(yè)界優(yōu)異公司也完成了市場(chǎng)比例的繼續(xù)擴(kuò)張。

本年，在硅料價(jià)格保持高位的布景下，光伏在終端的裝機(jī)量依然保持了高增加。俄烏沖突的產(chǎn)生成為了本年全球動(dòng)力職業(yè)最大的變量，帶來(lái)石油、天然氣等傳統(tǒng)動(dòng)力價(jià)格快速上漲的一起，也明顯進(jìn)步了歐洲各國(guó)關(guān)于動(dòng)力安全與獨(dú)立的認(rèn)識(shí)，歐洲各國(guó)在加快推進(jìn)本身的動(dòng)力獨(dú)立方案，因此本年歐洲的“戶用光伏+儲(chǔ)能”的需求出現(xiàn)了較大的爆發(fā)。

孫慶瑞認(rèn)為，隨著硅料價(jià)格的降低和新技術(shù)路線電池片轉(zhuǎn)化效率的進(jìn)一步進(jìn)步，也會(huì)加快終端裝機(jī)需求的進(jìn)步。“戶用光伏+儲(chǔ)能”的解決方案會(huì)逐步成為許多國(guó)家重要的動(dòng)力供給方法。在全球“碳減排”的共識(shí)下，作為可再生動(dòng)力及傳統(tǒng)動(dòng)力的替代品，風(fēng)、光新動(dòng)力在全球動(dòng)力消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比將會(huì)繼續(xù)進(jìn)步。