太原重工重點產(chǎn)品增速可喜 業(yè)績穩(wěn)步增長

    2009年8月17日，太原重工公布了2009年半年報，實現(xiàn)營業(yè)收入38.67億元，歸屬母公司股東的凈利潤2.76億元，分別同比增長18.91%和19.49%。上半年實現(xiàn)基本每股收益0.386元。

    盈利預測及投資建議

    在上半年主要下游需求放緩的情況下，公司的起重機、軋鍛設備產(chǎn)品仍能實現(xiàn)大幅增長使我們看到公司在市場開拓方面的能力。受到下游采掘業(yè)固定資產(chǎn)投資大幅增長的拉動，礦用挖掘機業(yè)務增長迅猛，我們?nèi)匀豢春迷摌I(yè)務下游需求的增長以及公司產(chǎn)品的進口替代趨勢。

    風電新廠房形成生產(chǎn)能力需要一定過程，我們判斷風電增速器的大規(guī)模放量將在2010年實現(xiàn)，2009年利潤的增長主要來自原有產(chǎn)品。我們預計2009年全年收益將維持上半年增速，2009年和2010年的凈利潤分別為5.42億元和6.51億元，每股收益分別為0.75元和0.91元，給予“推薦”的投資評級。